自上月底美伊冲突爆发以来，金融市场持续承压，投资者在剧烈波动中转向避险交易。摩根士丹利投资管理公司副首席投资官Jitania Kandhari指出，能源安全是此次冲突及后续阶段的核心投资主题。

她认为，各国将强化能源供应安全并降低全球依赖，“资源安全”是全球权力格局演变的关键支撑。这一判断已影响其团队投资策略，近期持续聚焦地缘政治对冲工具，逐步增加能源安全与生产领域敞口，重点布局国防与能源板块股票。

Kandhari强调，能源产业链将从乱局中受益，可再生能源因各国能源自给政策（补贴、税收优惠等）迎来利好。关键金属或...

此外，各国若加大能源安全投资，将强化安全基础设施，国防与网络安全领域公司或迎来需求增量。尽管市场聚焦石油流动，可再生能源投资仍是捕捉能源叙事新阶段的有效途径，部分国家还可能加大炼油产能投资，需结合国别分析挖掘机会。

上周五美国袭击伊朗原油出口枢纽哈尔克岛，引发海湾地区石油供应中断担忧。虽岛上设施未损，但特朗普威胁若伊朗阻断能源输送则打击石油基础设施；伊朗回应称，若遭袭将报复地区涉美能源设施。