位置：中游情绪：利好参考度：10/10
苹果公司正游说美国政府，寻求获批采购中国半导体企业长鑫存储（CXMT）的内存芯片，以缓解内存芯片涨价带来的成本压力。苹果供应链分析师郭明錤对此解读称，存储供需缺口将持续扩大至2027年，这是苹果游说白宫的核心原因。
郭明錤指出，苹果面临的压力已从“内存价格飙涨”转变为“供应缺口扩大”，后者性质不同，更难通过涨价或换供应商解决。本周四，苹果上调MacBook与iPad售价，公司市值单日蒸发2630亿美元，创史上第二大单日跌幅，苹果将涨价归咎于内存价格压力。
但郭明錤认为，成本压力是短期问题，供应短缺才是长期威胁。其行业调研显示：2026年分配给消费电子的内存产能，预计有15%至20%将在2027年转移至数据中心，且这一比例可能继续扩大。 逻辑在于，AI基础设施建设持续吸走高端内存产能，消费电子可分配产能逐渐缩减。
这一趋势已影响苹果产品节奏。郭明錤表示，因LPDDR内存供应紧张，苹果A20芯片在2026年下半年至2027年一季度的实际拉货量或较原定目标低10%至20%，部分可能反映苹果自身超额预订。
郭明錤分析，2022年苹..
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