美国能源安全的核心关注点正发生转变，已不再局限于原油油轮、液化天然气货轮及页岩油产量等传统领域。当前，电网成为新的瓶颈所在。美国电网近半世纪“高龄”，备用容量有限，状况不容乐观。

高盛在本周发布的《人工智能与国防使电网成为能源安全核心》客户报告中明确指出，电网已处于美国能源安全的核心位置，同时也是其中的薄弱环节。高盛分析师Lina Thomas和Daan Struyven在报告里提到，随着人工智能崛起、地缘政治紧张局势加剧以及向混合战争的转变，对电网这一能源供应链中的脆弱环节进行投资，以及相关金属需求的增长，变得愈发迫切。
分析师认为，电网是美国人工智能与国防领域最关键的“枢纽环节”，三者相互交织，促使电网成为国家安全优先事项。在美国，国防领域的人工智能应用尚处起步阶..
西方电网普遍老化，欧洲电网平均使用年份为50年，北美为40年，接近运行寿命终点。在美国，电力需求增长已开始给区域市场带来压力。例如，被誉为“全球数据中心之都”的弗吉尼亚州的PJM电力市场，在2022年遭遇严重传输瓶颈，今年夏天，美国13个区域电力市场中有9个达到临界紧张程度。高盛分析师预计，到2030年，除一个区域市场外，其余都将达到这一程度。
在商品领域，高盛分析师指出，因AI与国防使电网成为能源安全核心，迫切的电网升级需求让铜成为“新石油”。电网升级对金属需求量巨大，预计到本十年末，电网与电力基础设施将推动全球铜需求增长约60%，相当于新增一个美国的铜需求量，这也支撑着其对铜价的看涨预测——到2027年将达到10750美元/吨。