市场分析：窄幅震荡下的板块轮动与后市展望

今日市场呈现全天窄幅震荡态势，三大指数小幅下跌。沪深两市全天成交额1.71万亿，较上个交易日缩量1153亿。盘面上个股跌多涨少，超2800只个股下跌。截至收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.38% 。

板块表现分化

大基建方向全线走强，超级水电概念展开反弹，深水规院、山河智能、北新路桥涨停，设研院等涨超10%。新疆、轨交设备概念股午后爆发，西域旅游、八一钢铁等多股涨停。消息面上，新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿人民币，由中国国家铁路集团有限公司全资持股。同时，2025年7月挖掘机销售数据向好，结合后续超长期特别国债及专项债发行，基建方向高景气或延续，但因其对指数带动有限且部分概念股套牢盘多，先以修复性反弹看待，延续性待观察。

液冷服务器概念再度活跃，英维克、日海智能涨停。随着ASIC芯片及英伟达GB300放量，液冷需求大增。浙商证券测算，2025 – 2027年液冷市场规模可观，2027年有望破千亿。近期资金加速流入，走出趋势高标。该方向后续仍有上行空间，但核心标的处高位，短线震荡或加剧，把握节奏是关键。

...